Продажи новых автомобилей в мае 2025 года: мировые рынки и тренды

Общий обзор

Мировой рынок новых легковых автомобилей в мае 2025 года демонстрирует умеренный рост, хотя динамика заметно различается по регионам. Восстановление спроса после проблем прошлых лет продолжается, но его темпы неоднородны: США показывают небольшой прирост продаж, Европа стагнирует на уровне предыдущего года, а Китай сохраняет уверенный рост. Главным двигателем изменений становится активное увеличение доли электромобилей – их продажи бьют рекорды, особенно в Китае и Европе, хотя в Северной Америке рост электрического сегмента сдержан. Одновременно автопроизводители сталкиваются с новыми вызовами: высокие процентные ставки и экономическая неопределенность сдерживают покупателей на Западе, а ценовые войны и торговые тарифы создают риски для индустрии. Ниже приведен обзор ключевых рынков и актуальных трендов, а также выводы о последствиях этих изменений.

Рынок США: рост продаж и охлаждение спроса

В США продажи новых автомобилей в мае 2025 года немного превысили уровень прошлого года. По оценкам, за месяц было реализовано около 1,47 млн новых машин – примерно на 2,5% больше, чем в мае 2024-го. Хотя объем продаж остается высоким, темпы рынка начали замедляться после всплеска в начале весны. Сезонно скорректированный годовой темп (SAAR) в мае снизился до 15,6 млн автомобилей в год – заметно ниже, чем свыше 17 млн в марте-апреле, когда наблюдался ажиотажный спрос. Этот весенний скачок продаж был частично обусловлен тем, что американские потребители поспешили приобрести автомобили заранее из-за возможного роста цен – в отрасли обсуждалось введение новых импортных тарифов, и покупатели старались опередить потенциальное подорожание. Дополнительно стимулировали продажи щедрые скидки и выгодные условия трейд-ина на популярные модели (особенно пикапы и кроссоверы)

В результате многие автопроизводители зафиксировали ощутимый прирост: например, Ford продал в мае около 221 тыс. машин – на 16% больше, чем годом ранее, а Hyundai увеличил сбыт на 8% (до 84,5 тыс. автомобилей). Однако после этой волны досрочных покупок рынок начал возвращаться к более нормальному уровню спроса. Эксперты отмечают, что май стал переломным моментом: рекордно горячий темп продаж начала года пошел на убыль. На дальнейшие перспективы рынка давят проблемы с доступностью и ценами: на фоне ужесточения кредитной политики и роста цен на новые машины часть потребителей откладывает крупные покупки. Положительным фактором остается крепкий рынок труда и низкая безработица, поддерживающие базовый спрос. В целом американский авторынок сохраняет относительную устойчивость, но ожидается дальнейшее охлаждение: после «затоваривания» спроса весной дилеры отмечают снижение трафика, а производители готовятся к возможному замедлению продаж во втором полугодии. Это вынуждает отрасль уделять больше внимания вопросам доступности автомобилей и мониторить ситуацию с тарифами, которые в случае введения могут заметно повысить цены импортных моделей.

Рынок Европы: стагнация спроса и переход к электро-мобилям

В Европе объем продаж новых автомобилей в 2025 году пока остается примерно на уровне прошлого года, без уверенного роста. Так, в апреле европейские регистрации сократились на 0,3% (до 1,08 млн машин), а предварительные данные по маю указывают лишь на незначительное улучшение ситуации (по оценкам, порядка +2% г/г в целом по Европе). Развитие рынка сильно варьируется по странам: в крупнейших экономиках спрос остается вялым из-за экономических проблем и низкой уверенности потребителей. Весной спрос просел в ключевых странах – Германия, Франция и Великобритания фиксировали спад продаж, и хотя в мае Германия и Британия вышли в небольшой «плюс» (~+1% г/г), это компенсировалось продолжающимся падением во Франции. В то же время южноевропейские рынки выглядели бодрее – например, в Испании число проданных машин подскочило на 18,6% год к году (≈112,9 тыс. шт.),, демонстрируя уверенное восстановление после прошлогоднего спада. В итоге суммарный объем продаж новых автомобилей в Европе за май оценивается примерно в 1,0 млн единиц – незначительно выше результата годичной давности. За период с января по май продажи в Европе практически сравнялись с уровнем 2024 года (отставание менее 1% по данным ACEA) что указывает на стагнацию авторынка. При этом объемы все еще далеки от докризисных: например, в Германии с начала года реализовано на 25% меньше машин, чем за те же месяцы 2019-го, несмотря на небольшой рост в мае (+1% г/г, 239,3 тыс. шт.).

Главными сдерживающими факторами в Европе стали экономическая неопределенность и высокие расходы. Замедление экономического роста, инфляция и рост стоимости автокредитов сделали покупателей осторожнее – многие откладывают смену автомобиля или выбирают более доступные сегменты. Автопроизводители отмечают слабый спрос на внутреннем рынке, что формирует непростую ситуацию для отрасли. Чтобы сохранить прибыльность, компании вынуждены оптимизировать расходы и корректировать планы. Крупные концерны, такие как Volkswagen, Volvo Cars и Mercedes-Benz, уже объявили о мерах экономии и снижении издержек ввиду спада продаж и усиления конкуренции. Последняя становится все ощутимее: помимо привычных соперников, европейским брендам бросают вызов китайские производители, агрессивно продвигающие свои модели (особенно электромобили) на рынке ЕС. Дополнительным риском нависла возможная торговая конфронтация с США – обсуждение американских пошлин на импортные автомобили создает неопределенность, способную ударить по европейскому экспорту.

Светлым пятном на европейском рынке остается рост продаж электрифицированных моделей. Переход на электромобили набирает обороты благодаря ужесточению экологических норм и стимулированию корпоративных парков. В апреле продажи новых электромобилей (BEV) в ЕС увеличились на 28% год к году, а вместе с гибридами и PHEV доля «заряженных» авто достигла ~17% рынка. Хотя это заметный рост, он пока отстает от ожиданий – ранее прогнозировалось достижение 30% доли EV к 2025 году. но фактически электротяга еще занимает меньшую часть продаж. Тем не менее динамика впечатляет: в Германии майские регистрации новых электрических автомобилей (включая гибриды) подскочили на 56% (до 68,3 тыс. шт.) по сравнению с прошлым годом, компенсируя падение 2024 года. Корпоративные парки стали ключевым драйвером – автопроизводители стимулируют компании скидками и лизинговыми акциями, чтобы ускорить обновление автопарка на электрический. Благодаря этому даже на сокращающемся французском рынке продажи электромобилей для корпоративных клиентов выросли (+19% в мае), тогда как частные покупатели временно охладели к EV из-за отмены щедрых субсидий. В целом за первые четыре месяца 2025 года в Европе (с учетом ЕС, Великобритании и EFTA) было зарегистрировано более 2,2 млн электрифицированных автомобилей, что на 20% больше аналогичного периода 2024-го. Этот отскок EV-сегмента принес передышку европейской автоиндустрии, пострадавшей в 2024 году от падения спроса на электромобили после урезания субсидий. Однако производители подчеркивают, что для долгосрочного успеха электроперехода необходима стабильность правил игры: частое изменение экологических требований и субсидий (например, как во Франции) сбивает ориентиры и делает потребителей осторожными. Несмотря на трудности, европейский авторынок постепенно движется в сторону «зеленых» технологий, и во второй половине года дополнительные стимулы (вроде налоговых льгот для EV-флотилий в Германии) должны поддержать эту тенденцию.

Рынок Китая: уверенный рост и ценовая война

Китай продолжает удерживать звание крупнейшего автомобильного рынка мира, демонстрируя в 2025 году уверенный подъем продаж. В мае китайские потребители купили около 1,96 млн новых легковых автомобилей – это на 13,9% больше, чем год назад. Рост продолжается уже четвертый месяц подряд и хоть немного замедлился по сравнению с апрелем (тогда было +14,8% г/г), остается весьма существенным. Главный двигатель китайского рынка – бурный спрос на электромобили и гибриды. Продажи машин на новых источниках энергии (NEV) выросли в мае примерно на 28% по сравнению с прошлым годом, и их доля приближается к трети от общего объема. Впервые за всю историю ежемесячные продажи EV в Китае превысили 1 миллион единиц (суммарно BEV+PHEV), – это рекорд, отражающий массовое принятие электромобилей китайскими потребителями. Для сравнения, на традиционные бензиновые и дизельные модели спрос растет куда скромнее, а в некоторых сегментах ДВС стагнирует. Таким образом, Китай не только восстановился после спада 2022–2023 годов, но и вышел на новые высоты благодаря электро-тренду.

Однако у столь бурного роста есть и оборотная сторона – жесткая ценовая конкуренция. В стремлении захватить долю рынка китайские автопроизводители развернули настоящую ценовую войну, особенно в сегменте электромобилей. Лидеры рынка снижают цены и запускают акции, вынуждая остальных тоже делать скидки, что сокращает маржу и вызывает обеспокоенность аналитиков. В мае появились признаки насыщения: даже у флагмана рынка, компании BYD, темпы прироста продаж замедлились до +14% (против ~19% в апреле), несмотря на запуск новой волны скидок и субсидий в конце месяца. Другие крупные бренды – Geely, Chery и др. – также сообщили о замедлении роста, что эксперты связывают с разрушительным эффектом ценовых разборок. Фактически внимание покупателей переключилось на поиск лучшей скидки, и компании оказались в ситуации, где наращивание объемов идет в ущерб прибыли. Китайские отраслевые организации и регуляторы уже бьют тревогу: они предупреждают, что чрезмерная ценовая война угрожает долгосрочной устойчивости автопрома. Власти призывают производителей сместить фокус с демпинга на инновации и качество, а также более трезво оценивать планы продаж – возможно, умерив амбициозные цели, чтобы избежать перепроизводства. Некоторые ведущие автоконцерны (включая тот же BYD и Chery) публично поддержали эту позицию, осудив практику бесконечных скидок ради объема любой ценой.

Тем не менее конкуренция на китайском рынке остается крайне высокой, особенно между местными брендами и иностранными автопроизводителями. Китайские компании, воспользовавшись своим преимуществом в EV-технологиях и масштабах, укрепляют доминирование: они занимают все большую долю продаж на родине и активно теснят зарубежных конкурентов. Некоторые иностранные марки (например, Tesla) столкнулись с падением регистраций – в апреле продажи Tesla в Европе упали почти на 50%, частично потому что китайские модели становятся привлекательной альтернативой. В самом Китае зарубежным автогигантам также непросто: потребители охотнее выбирают местные новинки с хорошим соотношением цена/оснащение, особенно в электро-сегменте. Это вынуждает иностранные концерны пересматривать стратегию – сокращать цены, локализовать модели или даже объединяться с китайскими партнерами для выживания на крупнейшем рынке.

Отдельно стоит отметить экспортный успех Китая. Местные автопроизводители не ограничиваются внутренним рынком и наращивают поставки за рубеж. В мае экспорт китайских автомобилей вновь пошел вверх – поставки за границу выросли на 13,5% г/г, отыграв спад апреля. Особенно активно растут продажи китайских электромобилей на внешние рынки: компании вроде BYD выводят свои модели в Европу, Юго-Восточную Азию, Латинскую Америку. По данным аналитиков, BYD и другие марки за счет экспансии в Мексику, Юго-Восточную Азию и даже на Ближний Восток внесли заметный вклад в рост мировых продаж EV. Китай уже стал крупнейшим экспортером автомобилей в мире, опередив Японию, и такая экспансия способна перекроить глобальный расклад сил в автоиндустрии. В краткосрочной перспективе агрессивный ценовой экспорт из Китая усиливает конкуренцию на иностранных рынках, оказывая давление на локальных игроков (особенно в развивающихся странах, где китайские авто привлекательны ценой). В долгосрочной – западным автоконцернам придется либо соперничать с более дешевыми предложениями из Китая, либо искать сотрудничества, чтобы не потерять присутствие в быстрорастущем сегменте электромобилей.

Продажи электромобилей: глобальная динамика

Электромобили продолжают стремительно наращивать свою роль в мировом автопроме. Май 2025 года стал очередным рекордным месяцем для рынка электрических и гибридных моделей. По данным исследовательской фирмы Rho Motion, мировые продажи машин с электрической тягой (аккумуляторных EV и подключаемых гибридов) достигли 1,6 млн единиц в мае, увеличившись на 24% по сравнению с маем 2024 года. Таким образом, примерно каждый четвертый проданный новый автомобиль в мире – с электроприводом.

Драйвером роста выступает прежде всего Китай, на который пришлась более чем половина всех глобальных EV-продаж. В Китае за месяц реализовано около 1,02 млн электромобилей (включая PHEV) – на 24% больше, чем год назад. Это абсолютный рекорд: китайский рынок впервые преодолел отметку 1 миллион электрических машин в месяц. Масштаб внутреннего спроса, подкрепленного господдержкой и богатыми модельными рядами местных брендов, делает Китай центром электро-революции. Кроме того, существенную долю продаж добавляют экспортные поставки китайских EV, направляемые в развивающиеся страны и Европу.

Европа также демонстрирует высокие темпы электрификации. В мае в европейских странах (ЕС+EFTA+Великобритания) было продано порядка 330 тыс. электромобилей и PHEV, что на 36,2% больше, чем год назад. Рост ускорился благодаря сочетанию факторов: многие европейские правительства и корпорации обновляют автопарки в преддверии ужесточения экологических норм, действуют новые стимулы для закупки EV флотами в Германии, а в странах Южной Европы фиксируется всплеск потребительского интереса к электромобилям на фоне выхода доступных моделей. Например, в Италии и Испании продажи батарейных авто растут двузначными темпами, отчасти стимулируя общий подъем этих национальных рынков. Несмотря на это, Европа пока отстает от Китая по абсолютным объемам электро-продаж, а динамика по странам неравномерна – от лидеров вроде Норвегии (где львиная доля новых машин уже электрические) до отстающих восточноевропейских рынков (где доля EV едва достигает нескольких процентов). В среднем же тренд очевиден: электромобили занимают все больший сегмент европейского рынка, и их успех сейчас во многом компенсирует падение спроса на традиционные бензиновые/дизельные авто.

В Северной Америке рост электрического сегмента пока более сдержан. По данным Rho Motion, в мае в Северной Америке (в основном США) было продано около 160 тыс. новых электромобилей, что лишь на 7,5% больше прошлогоднего уровня. Доля EV на американском рынке все еще невелика (порядка 8-9% от общих продаж), и темпы прироста уступают мировым. Эксперты указывают несколько причин слабого роста. Во-первых, субсидирование покупок EV в США и Канаде постепенно сокращается: например, в Канаде в начале 2025 года истек срок действия ряда федеральных субсидий, что притормозило спрос. Во-вторых, сохраняется регуляторная неопределенность – в США автопроизводители не уверены в долгосрочной жесткости экологических стандартов. Администрация президента Дональда Трампа заняла скептическую позицию по отношению к жестким нормам выбросов и давала сигналы о возможном ослаблении требований. Кроме того, в воздухе витает угроза высоких импортных пошлин, из-за которой ряд глобальных автоконцернов даже пересмотрел свои прогнозы на американском рынке. Все это снижает уверенность в неизбежности EV-транзиции у части потребителей и бизнеса. В итоге некоторые покупатели занимают выжидательную позицию – тем более, что действующие федеральные налоговые кредиты на электромобили в США начнут постепенно сворачиваться с 2026 года, что тоже добавляет неопределенности и побуждает часть клиентов повременить с покупкой электрокара. Тем не менее инфраструктура зарядок в Северной Америке расширяется, и производители (включая новые заводы Tesla, Rivian и традиционных компаний) наращивают локальный выпуск EV, что должно со временем подтолкнуть рынок вверх.

Остальные регионы тоже вносят вклад в глобальный рост электромобилей. В совокупности за пределами Китая, Европы и Северной Америки в мае продано около 150 тыс. электромашин (+38% г/г). Быстро увеличиваются поставки EV в страны Юго-Восточной Азии, на Ближний Восток, в Латинскую Америку и Африку – в основном за счет доступных моделей китайского производства. Например, в Таиланде, Вьетнаме и Индии продажи новых электрических моделей в 2025 году бьют рекорды, хотя исходная база там была низкой. В некоторых развивающихся странах электромобили используются для общественного транспорта (электробусы, такси), что тоже заметно улучшает статистику.

В целом глобальный тренд электрификации набирает силу: с начала 2025 года по май в мире было реализовано около 7,2 млн электрифицированных автомобилей (+28% г/г). Аналитики отмечают при этом резкий контраст между регионами – бурный рост в Китае и ускорение в Европе противопоставлены более вялому рынку США. Это формирует своеобразный разрыв: Азия и Европа становятся лидерами новой волны, тогда как Северная Америка рискует отстать, если не будет дополнительных стимулов или регулирования. Автопроизводители глобального масштаба вынуждены балансировать между этими разными реальностями, перераспределяя инвестиции: европейцы и азиаты вкладываются в EV-платформы и батарейные заводы, а некоторые ориентированные на США бренды пока осторожны в прогнозах и ждут большей определенности от властей в вопросах стандартов и субсидий.

Выводы и последствия

Анализ майских продаж на ключевых мировых рынках позволяет выделить несколько ключевых тенденций и оценить их последствия для автомобильной отрасли:

• Неравномерное восстановление спроса. Глобально рынок новых автомобилей постепенно растет по сравнению с прошлым годом, но региональные различия велики. США и Европа уже близки к насыщению и испытывают влияние экономических факторов (ставки, инфляция), тогда как Китай и некоторые развивающиеся рынки еще имеют потенциал роста. В таких условиях автопроизводители будут вынуждены адаптировать стратегии: ожидать бурного увеличения продаж повсеместно не приходится, поэтому фокус смещается на прибыльность и борьбу за доли на стагнирующих рынках. В Европе мы видим сокращение издержек и оптимизацию модельного ряда под самые востребованные (и маржинальные) сегменты. В США производители могут активнее предлагать программы стимулирования сбыта (как это сделал Ford, распространив скидки сотрудников на покупателе) и поддерживать доступность через субсидированные кредиты, чтобы удержать покупателей в условиях дорогого финансирования.
• Электромобилизация как главный тренд. Доля электрифицированных автомобилей во всем мире неуклонно растет, и 2025 год укрепляет этот тренд. Последствия этого сдвига масштабны: перестраивается структура рынка (падают продажи дизельных и бензиновых моделей, например, в Европе наиболее резко снижается регистрация дизелей), меняются цепочки поставок (спрос на батареи, полупроводники, электромоторы растет, а на традиционные двигатели – падает). Автокомпании, своевременно инвестировавшие в EV (как Volkswagen в Европе или BYD в Китае), получают преимущества и наращивают влияние. Напротив, игроки, запоздавшие с электрическими линейками, рискуют потерять рынок. Например, во Франции в частном сегменте заметен отток покупателей от электромобилей из-за ограниченного выбора доступных моделей и отмены субсидий – это показывает, что для успеха EV нужна как поддержка спроса, так и привлекательный продукт. Странам, где внедрение EV отстает (включая некоторые восточноевропейские и североамериканские регионы), вероятно, придется усилить стимулы либо рисковать не выполнить экологические цели. Сами производители лоббируют более гибкий подход: так, европейские автоконцерны добились небольшого смягчения целей по сокращению выбросов CO₂ на 2025–2027 годы, опасаясь не успеть с массовой электрификацией и получить штрафы. Это замедление регуляторного нажима может краткосрочно облегчить жизнь индустрии, но одновременно несет риск притормозить переход на EV именно в момент, когда он начал набирать обороты.
• Конкуренция и ценовое давление. Высокий спрос в Китае сопровождается жесткой конкуренцией, что привело к снижению цен на автомобили (особенно электромобили) и падению прибыли производителей. Этот феномен начинает распространяться и за пределы Китая: китайские бренды, выходя на другие рынки, зачастую демпингуют по сравнению с местными игроками, вынуждая всех снижать цены. Для потребителей в краткосрочной перспективе это благо (авто становятся доступнее), но для отрасли – вызов. Сохранение ценовых войн может привести к консолидации рынка: более слабые компании не выдержат постоянного снижения маржи и могут либо уйти, либо поглощены более сильными конкурентами. В Китае регуляторы уже сигнализируют о готовности вмешаться, чтобы предотвратить хаотичный обвал цен и банкротства. Глобально можно ожидать ускорения процессов слияний и альянсов – производители будут объединять усилия, чтобы разделить затраты на новые технологии и увеличить масштабы ради экономии. В то же время потребитель может столкнуться с уменьшением разнообразия брендов, если на рынке останутся только крупные объединенные игроки.
• Торговые барьеры и геополитика. В 2025 году вновь обострились торговые риски: в США обсуждается введение 25%-го тарифа на импортируемые автомобили, что стало серьезной угрозой для глобальных автоконцернов (европейских, японских, корейских). Многие из них уже отзывают прогнозы по продажам и прибыли на американском рынке, поскольку введение такой пошлины существенно повысит цены и может обрушить спрос на импортные машины. Если тарифы вступят в силу, последствием станет перераспределение производственных цепочек – вероятно, иностранные бренды ускоренно локализуют сборку в Северной Америке, чтобы обходить пошлины, либо переключат экспорт на другие регионы. Это может затронуть и инвестиции: например, европейские производители могут больше инвестировать в заводы в США (чтобы выпустить машины внутри страны), а меньше – в экспортные мощности у себя дома. Со своей стороны, Европа может ответно ввести барьеры на американские товары, что чревато торговой войной, отрицательно влияющей на мировую экономику. Для потребителей торговые тарифы почти всегда означают рост цен и сокращение выбора, а для автопрома – потерю эффективности из-за нарушений глобальных цепочек поставок. В итоге геополитика все сильнее влияет на автобизнес: наряду с экологическими и технологическими трансформациями производителям приходится учитывать и политические риски, закладывая их в стратегии (от формирования запасов компонентов до диверсификации рынков сбыта).

Подводя итог, мировой автомобильный рынок в мае 2025 года находится в состоянии перемен. С одной стороны, объемы продаж возвращаются и в некоторых регионах превышают доковидные уровни, с другой – привычный уклад индустрии меняется под давлением новых технологий и факторов. Ключевые тренды – ускоренная электрификация, неустойчивый спрос из-за экономических факторов и усиление конкуренции (в том числе со стороны Китая) – будут определять развитие рынка в ближайшие годы. Автопроизводителям необходимо одновременно инвестировать в будущее (EV, автономное вождение), удерживать текущую прибыльность и лавировать в условиях торговых и регуляторных изменений. Для потребителей эти процессы означают появление все более технологичных и экологичных моделей, зачастую по конкурентным ценам, но также возможны и периоды дефицита или скачков цен, обусловленные внешними шоками. Правительства, со своей стороны, стараются направлять индустрию к экологическим целям, не подорвав ее экономически – что требует тонкого баланса стимулов и требований. Сейчас можно уверенно сказать: автомобильная отрасль глобально вступила в новую эпоху, где успех будет зависеть от способности адаптироваться к быстрым изменениям. Компании, рынки и потребители уже ощущают эти сдвиги, а итоги 2025 года во многом покажут, кто сумеет извлечь выгоду из новых тенденций, а кому придется кардинально перестраиваться, чтобы не остаться позади.